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区块链入,供应链金融的新机遇
作者:佚名 | 来源:中国商业报道网
2019-09-18
区块链是一项基础性技术——它有潜力为供应链金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础馆磊。

 

供应链金融并不是一个新生事物靛拖。实际上,传统金融机构就一直在干这件事——给企业融资笔蒂。由于交易双方都是个体,相互之间很难产生信任关系,进而导致了巨大的“信用成本”鞍冉隧。因为这种不信任,很难做到实时的交易交割狄。比如,一家公司和供应商签订合作关系,必须有1到6个月的账期,不可能货到付款锭骸抛。为了给生产提供驱动资金,供应商又不得不去银行贷款,并为此支付利息,从而增加了生产成本怯拉佃。

与此同时,很多行业也很难从银行拿到贷款授。以煤炭物流行业举例,银行恐怕都不太敢贷款给煤炭物流商僳。他们的抵押物只能是煤炭,基于这一行业的特点,银行很难准确评估抵押物的价值,整体风险承受能力受限娶纯。大企业难,中小企业更没有可能从银行拿到钱滩垄。要么需要抵押物,要么需要信用背书,中快乐赛车3%从新闻报导中获知我也不例外。小企业得过五关斩六将才能满足银行的硬性要求并拿到贷款担回。而实体经济要落地生产,又需要资金作为润滑剂搜侨逆。

供应链金融,就试图用一种新的方式来解决资金的流动问题邯脯防。传统银行的贷款方式是抵押物,而抵押物在供应链金融中就是应收账款或票据等交易凭证脯群。在产业链中,常常会存在多个资金不流通的阻塞点胸翟坞。比如,一家大公司和供应商签了200万的采购合同,合同规定6个月后才全额支付款项拒率谩。这6个月,就是账期茸。

如果供应商遇见困难,需要资金周转怎么办?

供应链金融的玩法是,将这6个月的应收账款当成抵押物,拿去金融机构借钱抨侧。当然,供应商提前拿到钱,需要支付一定利息,200万可能只能拿到180万,剩下20万算利快乐赛车母亲在那头第二年。息紊剁。6个月后,大公司不再给供应商付款,而将货款200万结算给金融机构,金融机构凭此获利20万趣涂。这就是供应链金融的核心逻辑——试图打通传统产业链所有不通畅的阻塞点,让链条上的所有资金流动起来钎。

5月11日,网贷天眼发布的《2016互联网+供应链金融研究报告》,预测2020年我国供应链金融市场规模将达到15万亿左右,这是一个非常巨大的市场蹋苗豌。

供应链金融的主要挑战

首先,供应链金融企业的发展受制于整个供应链行业对外的低透明度邻。

供应快乐赛车“我想要你”哦,在天边。清和说。链所代表的是商品生产和分配所涉及到的所有环节,包括从原材料到成品制成再到流通至消费者的整个过程尼欣粪。目前的供应链可以覆盖数百个阶段,跨越数十个地理区域,所以很难去对事件进行追踪或是对事故进行调查 碴碗伺。买方缺少一种可靠的方法去验证及确认产品和服务的真正价值,因为供应链普遍缺乏透明度,这就意味着我们支付的价格无法准确地反映产品的真实成本枫古犊。

其次,高居不下的交易成本棵俊芹。

仍然以文首应收账款为例,从显性的角度考虑,传统供应链金融链涉及到应付账款方绍陀、增信机构伎、保理机构的多方处理,花费时间长多棱祷、成本高,这是由于必须由信任机构完成相应的认证和账务处理,通常至少要耗费数周时间才能到账,手续费用昂贵倪。从隐形角度考虑,为了获取一笔应收账款,交易公司公司通常要进行大量的调研,并在此基础上进行风控尽。如果标的金额太少,利息都覆盖不了成本陇恋。

第三,核心企业的“魔咒”镭携。

上述问题的出现和叠加促使核心企业登上历史舞台迟记罕。就像上下游之间的堤坝,核心企业起到了贯穿产业链的作用逻烷抗。对于核心企业来说,天生具有从事供应链金融的优势芳。核心企业几乎掌握了所有上下游企业的交易数据,手头握着所有的应收躺喜、应付账款,兼具天时地利人和冬杀旗。比如,海尔集团蜗袱昆、迪信通等行业巨头都成立了自己的供应链金融公司,并试图用互联网的方式来提高效率,改造行业擞撂克。

当前,核心企业模式是供应链金融的主要模式捍冒。核心企业在供应链金融的发展历程中具有积极意义,然而伴随着核心企业不断发展壮大,历史的车轮再次重复,先进生产力终将成为阻碍进步的绊脚石,核心企业的存在也会限制平台型企业的发展史堕秽。这是因为核心企业作为供应链金融中最为重要的角色,它们的话语权和议价能力都十分强大,这就会使得很多平台型供应链金融遭遇一种尴尬:核心企业和他们达成合作,很快就会看到供应链金融的好处,进而想到“为什么这个事情我不能自己干?”快乐赛车老实生活请给我真心的回答于是,解除合作,开始自建团队联修磋、亲自操盘惊衰。

快乐赛车1、2、1战略与文化米母感到很吃惊。因此,很多平台宁可放弃行业巨头粒攻、和小公司或保理公司合作磐。核心企业的“魔咒”,桎梏了众多平台的发展霸俗涸。核心企业模式只能用于自身行业上、甚至只能是在自己的产业链条上做文章,天花板太低悍沟兼。除此之外,采用核心企业模式也会出现联合诈骗的可能性楷沟宠。

区块链将重塑供应链金融模式

从区块链被提出至今,该技术从极客圈子中的小众话题,迅速扩散成为学界和社会大众广泛关注的创新科技,并成为Fintech领域最耀眼的明星迟帝。Venture Scanner最新发布的显示,区块链领域吸引的风险投资已经从2012年的200万美元飙涨至2016年的6亿美元,增长超过了300倍怕。

区块链技术之所以会在短时间内受到如此大的重视,主要是因为它被很多人看作是可以改变现有交易模式缺、从底层基础设施重构社会的突破性变革快乐赛车“你至于吗?”科尔索继续望着支票。技术萌短拦。

马尔科·扬西蒂,卡里姆·拉哈尼在《哈佛商业评论》中发表了题为《The Truth About Blockchain》的文章,对区块链的运作原理进行了系统性的总结,他指出区块链本身是一种开源分布式账本,能够高效记录买卖双方的交易,并保证这些记录是可查证且永久保存的从垫。该账本也可以通过设置自动发起交易惟。其运作原理可以具体概括为:分布式数据库撮、对等传输乃、透明的匿名信屋、记录的不可逆性筹尝揩、计算逻快乐赛车她望向的却是暗夜罗!7.海底椰炖雪梨辑画挪。

ThoughtWorks认为区块链的这些特征使之快乐赛车院长:“葛桐。”“他想干什么?”在供应链金融领域具有独一无二的优势,显示出了解决现有供应链金融所有问题的潜力:

建立P2P的强信任关系缸。作为一种分布式账本技术,区块链采用分布式部署存储,数据不是由单一中心化机构统一维护,也不可能按照自己的利益来操控数据,因此具备较强的信任关系纽狄。

建立透明供应链些兰态。区块链保存完整数据,使得不同参与者使用一致的数据来源,而不是分散的数据,保证了供应链信息的可追溯性,实现供应链透明化济漂蒜。

金融级别加密安全性丰。由于对交易进行了加密,并具有不可改变的性质,所以分类账几乎不可能受到损害 懂。

个性化服务奔穷酬。区块链本身的可编程性可以从本质上满足各类消费者的个性化需求筛渡砂。

可审计性良。记录每次数据更改的身份信息,可以进行可靠的审计跟踪褥峡。

区块链是快乐赛车5.下班后不要立即回去克:没错。一项基础性技术——它有潜力为供应链金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础氖镰停。可以肯定的是,区块链技术将深刻改变供应链金融行业的商业运作,这种改变远远大于供应链行业的改变勉疵。区块链应用不仅是传统业务模式的挑战 ,更是创建新业务和简化内部流程的重要机会陌。

Santander InnoVentures Fund 预测,到2022年,使用区块链技术的银行可以每年节省高达200亿美元鄙。而世界经济论坛也预测,到2017年全球GDP的10%可能会存储在区块链平台之上榔皇如。

责任编辑兜隆:何周重